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快速轉移財富…

　　將股票交銀行保管，孳息指定給子女，省下大把贈與稅。

　　善用股票不但可以賺錢、又能節稅，甚至還能讓富爸爸們有效將財產移轉給下一代。包括企業家施崇棠、郭台銘，都靠股票信託的手法，快速移轉財富、又能省下大把贈與稅。
　　致遠會師事務所會計師許祺昌說，股票信託的方式，就是將股票交給銀行保管，雙方約定幾年後將股票歸還，但信託期間股票的孳息可指定給小孩，藉此將財富移轉給子女。
　　根據稅法規定，股票信託時就必須先課稅，由於無法預測未來幾年內會產生多少孳息，稅務機關採取「均一價」，以台灣郵政一年期定期儲金固定存款利率決定孳息，當成贈與總額，贈與稅就是以股票價格乘上利率當成稅基。
　　以目前利率大致為2%計算，國稅局將預設大股東贈與價值是本金的2%，假如未來股票填權息產生30%報酬，就等於賺了28%的贈與稅。贈與的股票金額大的話，可能節省十餘億元的贈與稅。
　　但是會計師指出，這樣的手法因為得先繳贈與稅、又不確定未來期間的孳息情形，往往只有企業大老闆才玩得起。而且，兒女得到孳息後，還是得申報股利所得，併入綜合所得稅課徵。
　　許祺昌說，曾有大老闆為了想省下這筆所得稅支出，將信託利益約定給自己的「三親等」，雖然指的就是兒女，但希望藉由受益人不特定的方式，使綜所稅能只繳法律規定的中間值20%稅率，而不須依兒女實際上適用的40%繳稅。沒想到，財政部祭出兩道絕招防堵。
　　財政部的第一項規定便是，如果契約明定不指定特定受益人，就視為自益信託課稅，也就是實際上孳息並未送給任何人，而是回到信託人手上；另一項規定則是，原本孳息他益時，兒女獲得的股票股利是按面額課稅，但在自益信託情況下，獲得孳息的人必須改以市價課稅，等於以直接贈與的方式計算贈與稅。
　　財政部的兩道絕招一出，破解了大老闆想省贈與稅、又想少繳所得稅的如意算盤，只好乖乖地叫兒女繳股利所得稅，但還是可以享受股票信託大省贈與稅的利益。
　　對一般投資人來說，贈與未上市櫃股票還是有壓縮贈與財產的效果。因為上市櫃、興櫃股票是按市值課稅；未上市櫃股票則是以每股淨值作為計算基礎。資誠會計師事務所會計師郭宗銘就指出，父母要在股票淨值處於低檔時贈與，最具節稅效果。
　　如何判斷股票是否有潛在增值潛力呢？郭宗銘說，像是公司可能要在未來掛牌上市櫃、或將有新產品發表等，父母如有計畫贈與股票，就應在事先進行。畢竟上市櫃前，公司每股淨值在10至20元間就算高了，上市後股價可能飆到50或100元，課稅基礎天差地遠。
　　會計師還說，實務上也常見家族企業將公司股票抵繳遺產稅，國家會拿來拍賣抵稅，但未上市公司的股票通常都會流標，家族便能再低價買回；或者被繼承人遺產中有大筆未上市櫃股票，經國稅局核定價格後抵繳，然後納稅人再利用行政救濟等方式「晚一點繳」，等到分配股票股利後使股數膨脹一倍，再將母股抵繳稅款，納稅人手上還是握有母股分配的股票。